Оценка бизнеса

Крупный бизнес

Малый бизнес

 

Автономная некоммерческая организация

"Независимая финансовая экспертиза"

Финансовый анализ: используй возможности

+7(499)502-93-71 / . . . . . .

Eng

Поиск

Карта

 

Введение  Теория  Практика  Бухгалтерия  Новости  Контакты


 

Нефтяная и газовая промышленность: ОАО Альянс


 Главная / Инвестору / ОАО / Альянс / Положение в отрасли


НКО "Независимая финансовая экспертиза" публикует экспресс-обзор «Альянс», крупной компании нефтегазодобывающей  отрасли. На временном промежутке с 2009 по 1014 годы был проведен экспресс-анализ финансового состояния предприятия по каждому году. Исходными данными для анализа   послужили файлы годовой бухгалтерской отчетности «Альянс». Все отчеты были получены из открытых источников, а результаты анализа не содержат информации, которая может быть использована с нарушением этических норм при изложении бизнес-процессов, происходящих в компании.

Финансовый анализ «Альянс» был проведен вычислением ряда финансовых показателей с разбивкой на 5 групп. В процессе работ были проанализированы:

- агрегированный баланс;

- ликвидность и платежеспособность;

- финансовая устойчивость;

- рентабельность;

- деловая активность.

В каждой из пяти групп вычислялся ряд коэффициентов, применяемых в отечественной практике финансового анализа. Их дальнейшая обработка позволила вычислить коэффициент «веса» «Альянс» для последующего сравнения с аналогичными показателями других компаний, действующих в секторе нефтегазодобычи.

Внимание: отчеты о финансовом положении по годам «Альянс», прежде  представленные на нашем сайте (формат .pdf), были выполнены с учетом только динамических характеристик рентабельности и деловой активности. В настоящее время накоплены статистические показатели по отрасли, поэтому характеристики рентабельности и деловой активности могут быть изменены. Динамические характеристики (учитывающие сопоставление с предыдущим отчетным периодом) были дополнены статистическими (сопоставление со средними характеристиками по отрасли).

«Независимая финансовая экспертиза» при проведении финансового анализа будет применять подобную методику для всех компаний перспективных отраслей  экономики. При этом можно будет сравнить компании между собой по обобщенным финансовым показателям, посмотреть каждую из компаний не только в динамике. Результаты представляются в текстовом и наглядном графическом виде. Список отраслевых компаний будет периодически пополняться, всю информацию можно будет отслеживать в разделе «Новости сайта».

Таким образом, предлагаемая методика анализа позволяет сгруппировать ежегодные финансовые  показатели по их функциям и по времени, что поможет менеджерам и собственникам предприятия выявить преимущества и недостатки компании по годам и по обстоятельствам их возникновения.

Данный отчет является обобщением серии отчетов «Альянс» за 5 лет, с 2009 по 1014 г.г. Ежегодные отчеты можно посмотреть  на соответствующих страницах сайта. На этой странице приведена обобщенная информация с разбивкой по годам и разделам финансового анализа. По графическому материалу можно сравнить положение компании среди отраслевых конкурентов.

Термин «отрасль» здесь рассматривается в достаточно узком варианте. Выборка предприятий, занятых в отрасли нефтегазодобычи, была сделана из компаний, приватизированных в 90-е годы прошлого века. Эти предприятия впоследствии могли быть реформированы, переименованы и т.д. То есть понятие «отрасль» подразумевает наиболее крупные предприятия, созданные при реформе нефтегазодобывающей отрасли, образованные в СССР и нуждающееся в стратегическом инвестировании.

На следующих рисунках приведены гистограммы финансовых показателей отрасли за 2009 ... 2014 годы соответственно. Представлены только те предприятия, по которым уже был проведен финансовый анализ и сделаны определенные выводы.

 

Следующие гистограммы показывают обобщенные результаты каждой из пяти групп финансовых коэффициентов. 

Рисунок ниже показывает график отраслевых итогов по годам с выделением минимума, максимума и усредненного значения.

Суммарный показатель  за 2009 ... 2014 г.г. по применяемым видам экспресс-анализа «Альянс»

 

Суммарный показатель  используемых видов экспресс-анализа  за 2009 ... 2014 г.г. «Альянс»

 

Суммирование и усреднение финансовых коэффициентов по всем годам и категориям «Альянс» дает величину 0,46. По этому показателю предприятие занимает 10 место в отраслевом списке, что ниже среднего по отрасли. Для выяснения причины такого отставания нужно изучить динамику и структуру финансовых показателей его деятельности. Рассмотрим их последовательно.

1. Результаты финансового анализа в динамике «Альянс» представлены на следующем рисунке и демонстрируют сумму финансовых показателей предприятия за год с ежегодным мониторингом этой величины. Собственнику будет интересно сопоставить характеристики «Альянс» со среднеотраслевыми показателями по каждому году. Подобным способом определяется качество и ответственность менеджмента предприятия.

 

2. Структура финансовых показателей «Альянс» за весь период анализа представлена на следующем рисунке. Обобщение финансовых показателей может выявить как системные преимущества, так и недостатки на предприятии. В анализируемом периоде характеристики Структуры баланса (0,47) находятся на уровне ниже среднего (0,57). Характеристики Ликвидности и платежеспособности (0,52) ниже средних (0,62). Финансовая устойчивость (0,27) имеет характеристики ниже среднеотраслевых (0,5). Для инвестиций важное место занимают показатели Рентабельности (0,28), которые имеют значения ниже средних (0,48). Деловая активность «Альянс» (0,72) максимальна и может служить эталоном отрасли. Итоговый результат «Альянс» (0,45) ниже средней величины (средняя =0,51).  

 

Как правило, на статус компании существенно влияет ее выручка. Это вполне оправдано при рыночном механизме, для компаний, выросших и победивших в конкурентной борьбе.  В России реформирование нефтяных компаний произошло директивно (Указ Президента РФ от 17 ноября 1992 г. N 1403), поэтому выручка не является показателем рыночной эффективности компаний. Преимущество применяемой методики состоит в том, что результаты  финансового анализа  компаний от выручки практически не зависят. Это позволяет определить реальные показатели экономической эффективности компаний, которые зависят

- от умения руководства пользоваться активами, которыми располагает предприятие;

- от внутреннего и международного спроса на продукцию компании.

Следующие рисунки показывают "позицию" компании в отраслевом списке в динамике и по итогам всего периода.

 

 

Нужно понимать, что суммарная оценка компании, данная на этом сайте, не может служить единственным основанием для покупки или реализации ценных бумаг предприятия. Конечная оценка - это итог классического подхода, который говорит о степени надежности  предприятия и базирующийся на анализе его активов, пассивов и доходности. Но на  результат  спекулятивных операций с ценными бумагами влияет множество других факторов - в экономике, политике и общественной жизни. Однако инвестор или трейдер может использовать эту информацию при оценке стоимости акций «Альянс».

Приведенные сведения должны расширить информационную базу для принятия интересантами решений об инвестировании либо о работе с ценными бумагами «Альянс».

 

Страница сообщения: http://ppnf.ru/oao/alians/alians-itog.htm

 

Предприятие 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Итог
ОАО "НК "Альянс"

Финансовая экспертиза: полезные ссылки

Анализ нефтегазовой отрасли◄ ►Методика финансового анализа Крупнейшие ОАО  России

 


1Gb.ru counter

LogXP Счетчик посетителей онлайн

Сейчас

Яндекс.Метрика

Рейтинг@Mail.ru
Рейтинг@Mail.ru

ПРИМЕЧАНИЯ:

1) Сайт  находится в режиме наполнения, просьба отнестись с пониманием;

2) Для корректной работы нужно включить Javascript в настройках браузера;

3) Ссылка на  материалы сайта при их цитировании или использовании обязательна.

 

Последние изменения: 02.12.2015

Вверх
Вниз