Оценка бизнеса

Крупный бизнес

Малый бизнес

 

Автономная некоммерческая организация

"Независимая финансовая экспертиза"

Финансовый анализ: используй возможности

+7(499)502-93-71 / . . . . . .

Eng

Поиск

Карта

 

Нефтяная и газовая промышленность: ОАО Русснефть


 Главная / Инвестору / ОАО / Русснефть / Положение в отрасли


НКО "Независимая финансовая экспертиза" публикует краткий обзор «Русснефть», крупной компании нефтегазовой сферы деятельности. На временном промежутке с 2009 по 1015 г.г. был проведен экспресс-анализ финансового положения предприятия по каждому году. В качестве исходных данных были взяты годовые бухгалтерские отчеты «Русснефть». Все отчеты были получены из открытых источников, а результаты анализа не содержат информации, которая может быть использована с нарушением этических норм для ненадлежащего «очернения» либо «обеления» компании.

Финансовый анализ «Русснефть» был проведен вычислением ряда финансовых показателей с разбивкой на 5 групп. В ходе выполнения работ были исследованы

- агрегированный баланс;
- ликвидность и платежеспособность;
- финансовая устойчивость;
- рентабельность;
- деловая активность.

В каждой из пяти групп вычислялся ряд коэффициентов, применяемых в российской практике финансового анализа. Их дальнейшее суммирование и усреднение позволило вычислить коэффициент «веса» «Русснефть» для последующего их сравнения с аналогичными показателями других компаний, действующих в секторе нефтегазодобычи.

Внимание: годовые отчеты о финансовом положении «Русснефть», прежде опубликованные на нашем сайте (формат .pdf), были выполнены с учетом только динамических характеристик рентабельности и деловой активности. Эти расчёты служат основой для их последующей обработки. В настоящее время накоплены статистические материалы по отрасли, поэтому коэффициенты рентабельности и деловой активности могут быть изменены. Динамические характеристики (учитывающие сопоставление с предыдущим отчетным периодом) были дополнены статистическими (сравнение со средними характеристиками по отрасли). В связи с этим годовые оценки также могут быть скорректированы (как правило, коррекция имеет малую величину).

«Независимая финансовая экспертиза» при проведении финансового анализа будет применять подобную методику для всех компаний перспективных отраслей экономики. При этом можно будет сравнить компании между собой по обобщенным финансовым показателям, посмотреть каждую из компаний не только в динамике. Итоги работ представляются в текстовом и наглядном графическом виде. Список отраслевых компаний будет периодически пополняться, информация будет выкладывается в разделе «Новости сайта».

Таким образом, предлагаемая методика анализа позволяет сгруппировать финансовые коэффициенты компаний по их функциям и по времени, что поможет управленцам и владельцам предприятий выявить преимущества и недостатки по причинам их возникновения для дальнейшего получения наибольшего экономического эффекта.

Отчеты за каждый год можно посмотреть на главной странице «Русснефть». На данной странице приведена суммарная информация с разбивкой по годам и по разделам финансового анализа. Приведённые иллюстрации показывают позицию компании в нефтегазовой сфере.
Термин «отрасль» здесь рассматривается в достаточно узком варианте. Выборка предприятий, занятых в нефтегазовой отрасли, была сделана из компаний, приватизированных в 90-е годы прошлого века. Эти предприятия впоследствии могли быть реформированы, переименованы и т.д. То есть понятие «отрасль» включает наиболее значимые предприятия, созданные при реформе нефтегазодобывающей отрасли, образованные в СССР, которым требовалось инвестирование для развития.

На иллюстрациях ниже приведены гистограммы финансовых показателей отрасли за 2009 ... 2015 годы соответственно. В них вошли только те предприятия, которые прошли экспресс-диагностику с соответствующими рекомендациями.

 

Следующие гистограммы показывают обобщенные результаты каждой из пяти групп финансовых показателей.

Рисунок ниже показывает график отраслевых итогов по годам с выделением минимума, максимума и усредненного значения.

Суммарный показатель  за 2009 ... 2015 г.г. по используемым видам экспресс-анализа «Русснефть»

 

Интегральный показатель  используемых видов экспресс-анализа  за 2009 ... 2015 г.г. «Русснефть»

 

Уровень риска инвестирования в компанию: Высокий. Интегральная оценка финансовых коэффициентов по всем годам и категориям «Русснефть» дает величину 0,3. По этим показателям предприятие занимает 14 место в отраслевом списке, что минимально по отрасли (0,51). Для выяснения причины такого отставания нужно рассмотреть финансовые показатели его деятельности в динамике и по структуре. Они представлены в порядке перечисления.

1. Результаты финансового анализа в динамике «Русснефть» представлены на иллюстрации ниже и демонстрируют сумму финансовых показателей предприятия за год с ежегодным мониторингом этой величины. Интерес представляет сравнение финансовых показателей «Русснефть» со среднеотраслевыми показателями по каждому году. Именно это сравнение дает наглядный результат качества управления компанией.

2. Группировка финансовых результатов «Русснефть» за весь период анализа представлена на следующем рисунке. Обобщение финансовых показателей может выявить как системные ошибки, так и успехи менеджмента предприятия. В анализируемом периоде характеристики Структуры баланса (0,43) находятся на уровне ниже среднего (0,55). Характеристики Ликвидности и платежеспособности (0,39) минимальны. Финансовая устойчивость (0,22) имеет минимальные характеристики . Для инвестиций важное место занимают показатели Рентабельности (0,18), которые имеют минимальные значения. Деловая активность «Русснефть» (0,29) ниже, чем у большинства предприятий отрасли (средняя =0,43).. Итоговый результат «Русснефть» (0,3) имеет минимальное значение и нуждается в срочных мерах по повышению.

 

Как правило, выручка оказывает значительное влияние на статус предприятия. Это является следствием рыночного механизма, для предприятий, сумевших победить в конкурентной борьбе. В России формирование нефтегазовых компаний произошло "сверху" (Указ Президента РФ от 17 ноября 1992 г. № 1403). Преимущество применяемой методики состоит в том, что итоги финансового анализа от выручки практически не зависят. Это позволяет определить реальные показатели экономической эффективности добывающих предприятий, которые зависят

- от умения руководства пользоваться активами, которыми располагает предприятие;

- от внутреннего и мирового спроса на продукцию компании.

Следующие рисунки показывают "позицию" компании в отраслевом списке по годам и по итогам всего периода.

 

 

Следует заметить, что интегральная оценка компании, данная на этом сайте, не должна служить единственным основанием для приобретения или реализации ценных бумаг предприятия. Выставленный балл - это итог классического анализа, который говорит о степени надежности предприятия и основанный на соотношении его активов, пассивов и доходности. Но на результат спекулятивных игр с ценными бумагами оказывает влияние множество других факторов - экономических, политических и социальных. Однако инвестор или трейдер может использовать эту информацию при анализе стоимости акций «Русснефть».

Приведенные сведения должны расширить информационную базу для принятия интересантами решений об инвестировании и о работе с ценными бумагами «Русснефть».

 

Страница сообщения: http://ppnf.ru/oao/russneft/russneft-itog.htm

 

Предприятие 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Итог
ОАО НК "РуссНефть"

Финансовая экспертиза: полезные ссылки

Анализ нефтегазовой отрасли◄ ►Методика финансового анализа Крупнейшие ОАО  России


1Gb.ru counter

LogXP Счетчик посетителей онлайн

Яндекс.Метрика

 

Рейтинг@Mail.ru
Рейтинг@Mail.ru

4444

ПРИМЕЧАНИЯ:

1) Сайт  находится в режиме наполнения, просьба отнестись с пониманием;

2) Для корректной работы нужно включить Javascript в настройках браузера;

3) Ссылка на  материалы сайта при их цитировании или использовании обязательна.

4) Согласно закону 222-ФЗ НКО НзФЭ не является кредитным рейтинговым агентством, поэтому термин "рейтинг" на этом сайте имеет значение "место", "позиция в списке"

Последние изменения: 28.11.2016

Вверх
Вниз